环球热议:多家上市公司跨界布局锂矿业绩暴增,产能扩充隐忧浮现

随着电池级碳酸锂价格不断上涨,近年来多家宣布跨界锂电的A股上市公司在第三季度迎来业绩暴涨。

2022年10月份以来,电池级碳酸锂价格不断走高。电池级碳酸锂涨2500元/吨,均价报57.25万元/吨,工业级碳酸锂涨3000元/吨,均价报56万元/吨,续创历史新高。

多数厂家业绩大增的背后,主要在于前期抢占资源布局产能,新产品落地遇上市场行情爆发,而当下资本仍在持续扩充产线,业内人士也担忧未来出现产能过剩以及环境污染等问题。


【资料图】

抢到即“赚到”

随着新能源汽车、储能、消费电子行业的快速发展,使得市场对锂盐的需求持续、快速增长,旺盛的需求和有限的供给导致碳酸锂价格一路高涨。近年来,多家A股上市公司纷纷宣布跨界锂电,推动了资本对上游锂矿资源的争夺,抢到即是“赚到”。

锂云母提锂(又称“云母提锂”)、盐湖卤水提锂和锂辉石提锂,是目前全球主流的三大提锂路径。通过锂化工生产过程,将锂云母等矿产品加工为碳酸锂、氢氧化锂等基础锂盐产品,继而对外销售给下游锂电材料生产企业以及电动汽车企业。

碳酸锂是制取锂化合物和金属锂的原料,电池级碳酸锂主要用于制备钴酸锂、锰酸锂、三元材料及磷酸铁锂等锂离子电池正极材料。

凭借在宜春布局锂矿,多数企业收割了一波红利。原本是一家主营工程机械制造业务的上市公司。2021年以来,公司宣称提升自身盈利能力,谋求战略转型,以锂云母选矿及碳酸锂生产作为切入点布局新能源产业。

锂产业链主要分为上游开采、中游提炼及下游应用三个环节。上游开采环节,国内锂资源供给主要来自盐湖卤水和矿石(锂云母、锂辉石)提锂,以及少量的锂电池回收。中游提炼环节,主要以碳酸锂、氢氧化锂作为基础原料,进一步深加工成锂电池正极材料、电解液等。下游应用环节,主要是新能源汽车、储能、消费电子等领域。

凭借在宜春本地的地理优势,江特电机在当地布局了2处锂瓷石矿采矿权和5处探矿权,从已探明矿区储量统计,持有或控制的锂矿资源量1亿吨以上,已成为宜春市云母提锂的代表企业。

随着锂价大幅上涨,很多前期布局锂矿的公司,都在充分享受锂价上涨带来的红利。锂云母是江特电机制备碳酸锂的主要原材料。分产品来看,2022半年报显示,碳酸锂占据公司总营收的75.92%,毛利率更是高达78.24%。

多数观点认为,当前锂资源价格暴涨,主要还是与供需关系导致。“国内电动车企业发展速度太快了,市场需求强烈,而锂矿资源开采速度还暂时跟不上需求,导致市场供小于求,发生了资源挤兑。”一位新能源汽车行业人士表示。

产能扩充隐忧

从目前的行情看,市场需求超过了预期,但上游供给端增长较为缓慢,原因是锂矿从发现到实现开采的时间周期比较长,未来供需矛盾可能仍会持续较长时间。目前基本是巨头圈资源的阶段,生产出来的碳酸锂基本就被下游业内龙头客户抢购,根本来不及流通到散货市场,该公司目前仍在持续扩充产线,以紧跟市场需求。

目前,公司碳酸锂产品需求旺盛,销售情况良好,原有客户大都有增加供应量的需求,同时大量的新客户希望建立供销关系。公司的销售策略仍坚持长单月均价销售为主,根据产量情况增加一些产业龙头客户。

碳酸锂产品的制备需要从锂云母资源中提取。市场碳酸锂供不应求之下,使得资本大力布局锂矿以及碳酸锂生产线,同时配套布局锂矿选矿业务。

江特电机在布局碳酸锂等锂盐产能。10月31日,江特电机发布董事会报告称,2022年年初董事会制定了三年规划,规划公司明年采选产能为400万吨,这个产能规划包含了“茜坑”探转采完成后的出矿量,具体以实际出矿量为准,锂盐排产计划会根据采选规模同步排产。

在市场持续火热之下,业内人士也表示担忧。随着未来锂电材料企业的陆续扩产,以及业内新增产能的陆续释放,势必影响下游市场需求预期,如果供求关系发生剧烈变化,电池级碳酸锂价格大幅下跌,可能影响业内利润。

另外,随着碳酸锂产量的快速提升,锂云母的持续制备,废渣的消纳也是当前产生的且不容忽视的新问题。一位在宜春本地参与锂矿生产的人士介绍,锂云母氧化锂品位较低,通常只在0.2-0.4%之间,加上提锂生产流程长、回收率低,生产过程中对设备腐蚀严重,整体成本居高不下。

不过,宜春当地的陶瓷企业目前纷纷使用矿渣来制作陶瓷。当地建材厂、陶瓷厂可以消耗部分锂云母提锂所产生的矿渣,但是实际产生的废料显然大于这些需求量。

这个事项应当是一个比较短期的行为,锂渣不经过富集直接进入焙烧环节,需要焙烧的量是锂云母提锂的数倍,能耗极高,相应的生产成本也是非常高的。公司二期生产线中,不断优化工艺和配方,收得率再次提升,目前锂渣中的氧化锂含量已经非常低了,不适合再去做焙烧提锂。

关键词: 上市公司 市场需求 江特电机